تحلیل جامع 12 تیر

بررسی عملکرد بازارهای مالی در هفته‌ای که گذشت

در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی داخلی و جهانی با نوساناتی تازه و بعضاً تند همراه شدند؛ نوساناتی که ریشه در خبرهای سیاسی و اقتصادی، به‌ویژه آتش‌بس منطقه‌ای و تحولات پیرامون مذاکرات ایران و غرب داشت. در این میان، بازار رمزارزها رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد و سرمایه‌گذاران جهانی مجدداً به این بازار بازگشتند، به‌طوری که تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال قوت گرفت و قیمت برخی رمزارزها به سقف‌های تاریخی نزدیک شد. در سوی دیگر، بازار جهانی طلا هفته‌ای آرام و کم‌نوسان را پشت ‌سر گذاشت؛ قیمت طلا بیشتر در یک محدوده ثابت حرکت کرد و نشانه‌ای از جهت‌گیری قوی صعودی یا نزولی دیده نشد.

بازار سرمایه ایران هفته دشواری را سپری کرد و افت شاخص‌ها، خروج نقدینگی و کاهش قابل‌توجه ارزش معاملات از پیامدهای آن بود. فضای بورس همچنان تحت‌تاثیر فضای منفی ناشی از جنگ و تعطیلی دو هفته ای بازار است و رفتار محتاطانه و کاهش ریسک‌پذیری به شکل معناداری مشهود بود.

وضعیت مشترک اغلب بازارها در این روزها، بی‌ثباتی و نبود افق مشخص برای آینده است. تاثیر اخبار لحظه‌ای بر تصمیم‌گیری و نبود روایت اقتصادی پایدار، فضای سرمایه‌گذاری را همچنان پیچیده و پرریسک نگه‌داشته است. در این شرایط، پایبندی به تحلیل‌های داده‌محور، رصد مستمر تحولات و به‌کارگیری ابزارهای هوشمند مدیریت ریسک، نقشی حیاتی در حفظ سرمایه و شناسایی فرصت‌های جدید ایفا خواهد کرد. مدیریت واقع‌بینانه و پرهیز از رفتار هیجانی، همچنان توصیه اصلی برای عبور از این دوره پرتلاطم است.

بیتکوین

بیتکوین، به دلیل پیشرفت‌های فناوری و پذیرش گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، همچنان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. این ارز دیجیتال، که به عنوان نخستین و مهم‌ترین رمزارز دنیا شناخته می‌شود، در بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. علاوه بر این، بسیاری آن را یک “ذخیره ارزش” در برابر تورم می‌دانند. با این حال، قیمت بیتکوین همچنان تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال قرار دارد که می‌توانند مسیر آن را تغییر دهند.

تحلیل بیتکوین در تایم‌فریم‌های مختلف:

در میان‌مدت:

در بازه زمانی میان‌مدت، بیت‌کوین توانسته است خود را به‌عنوان یکی از دارایی‌های مهم برای سرمایه‌گذاران جهانی مطرح کند. رشد روزافزون توجه به فناوری بلاک‌چین، افزایش نگرانی‌ها نسبت به کاهش ارزش پول ملی در اقتصادهای پیشرفته و کم‌رنگ شدن اعتماد عمومی به ارزهای فیات، شرایط مناسبی را برای افزایش گرایش به بازار رمزارزها فراهم کرده است. به‌ویژه، محدود بودن عرضه بیت‌کوین و ساختار غیرمتمرکز آن باعث شده تا این دارایی بیشتر به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر تورم و بی‌ثباتی ارزی مورد استقبال واقع شود.

با این وجود، نوسانات قیمت بیت‌کوین همچنان شدیداً متأثر از عوامل اقتصادی کلان و سیاست‌گذاری‌های دولت‌ها باقی مانده است. تغییرات در سیاست‌های بانک‌های مرکزی، نوسانات نرخ بهره و تحولات ژئوپلیتیکی می‌تواند مسیر بازار را به سرعت تغییر دهد. همچنین، هرچند برخی دولت‌ها قصد دارند قوانین شفاف‌تری برای فعالیت رمزارزها وضع کنند، اما همین تلاش‌ها گاهی موجب تشدید ابهامات و افزایش تلاطم بازار می‌شود. بنابراین، فعالیت موفق در این عرصه مستلزم شناخت دقیق شرایط جهانی، تحلیل رویدادها و واکنش به‌موقع به دگرگونی‌هاست.

نقاط مهم میان مدت:

• محدوده ورود: 105000 – 107000
• محدوده حمایتی: 100000 و 95000
• محدوده مقاومتی: 120000 و 115000

در بلندمدت:

در بخش بلندمدت، افق پیش‌روی بیت‌کوین همچنان مثبت به نظر می‌رسد. ورود تدریجی موسسات مالی معتبر، توسعه زیرساخت‌های مربوط به پرداخت‌های رمزارزی و گسترش کاربردهای بلاک‌چین در بخش‌های مختلف اقتصاد، نمایانگر تکامل و پایداری این زیست‌بوم است. کمیاب بودن بیت‌کوین در کنار افزایش تدریجی تقاضا، زمینه رشد مستمر این دارایی را در آینده فراهم می‌کند. البته سرمایه‌گذاری بلندمدت در این بازار نیازمند رویکردی حساب‌شده و آگاهانه است؛ چرا که همچنان ریسک‌های قانونی و نوسانات طبیعی بازار وجود دارد. برای سرمایه‌گذارانی با رویکرد بلندمدت و اصول مدیریت ریسک، بیت‌کوین می‌تواند به بخش جدایی‌ناپذیری از سبد دارایی‌های آینده‌محور تبدیل شود.

بلند مدت:

• محدوده ورود: 100000 و 110000
• محدوده حمایتی: 80000 و 90000
• محدوده مقاومتی: 115000 و 120000

طلای داخلی

بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده و به‌عنوان یک پناهگاه امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. قیمت طلا در ایران تحت تأثیر عواملی همچون نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، وضعیت اقتصادی داخلی و تحولات سیاسی قرار دارد. به دلیل نوسانات بالای نرخ ارز و تورم مداوم، طلا همچنان یکی از دارایی‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی محسوب می‌شود.

در میان‌مدت و بلند مدت:

در روزهای اخیر، بازار طلای ایران دوباره با نوسانات قابل‌توجهی روبه‌رو شده است؛ نوساناتی که عمدتاً ریشه در تغییرات نرخ ارز و تحولات بازارهای جهانی فلزات گران‌بها دارند. اگرچه طلا همچنان در سطح بین‌المللی به‌عنوان سرمایه‌ای امن و پایدار شناخته می‌شود و انتظارات نسبت به روند صعودی آن در بلندمدت پابرجاست، اما در افق کوتاه‌مدت، احتمال اصلاح قیمت و نوسانات مقطعی همچنان مطرح است. تداوم سیاست‌های پولی انبساطی توسط بانک‌های مرکزی، نگرانی درباره آینده اقتصاد جهانی و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن، همگی به افزایش جذابیت طلا در بازارهای جهانی دامن زده‌اند.

در بازار داخلی اما شرایط پیچیده‌تر است؛ به گونه‌ای که واکنش بازار طلا نسبت به اخبار سیاسی و تحولات خارجی بسیار سریع و حساس شده است. به همین خاطر، حتی اخبار و تغییرات کوچک می‌تواند جرقه‌ای برای افت‌وخیز شدید قیمت‌ها باشد؛ چه در بازه‌های پرتنش و چه در مقاطع آرام‌تر. وقوع نوسانات لحظه‌ای و جهش‌های آنی قیمت به یک ویژگی ثابت بازار طلا در کشورمان تبدیل شده است.

در چنین محیطی که عوامل خارجی نقش برجسته‌ای در مسیر بازار ایفا می‌کنند، تحلیل دقیق و شناخت عمیق متغیرهای اقتصادی و سیاسی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. آن دسته از سرمایه‌گذارانی که از توان تحلیل بالا و مهارت کافی در مدیریت ریسک برخوردار هستند، می‌توانند هم از سرمایه خود صیانت کنند و هم با رویکردی هدفمند، از فرصت‌های نوسانی بازار بهره ببرند. پیروی از یک استراتژی منظم و پایبندی به اصول تحلیلی، رمز موفقیت در چنین فضای پرریسکی به‌شمار می‌رود.

میان مدت:

• محدوده ورود: 7000000 – 7500000
• محدوده حمایتی:  6000000
• محدوده مقاومتی:  8300000 و 8800000

بلند مدت:

• محدوده ورود: 6500000-7500000
• محدوده حمایتی: 6000000
• محدوده مقاومتی: 8500000 و 9500000

دلار

نرخ دلار تهران به‌عنوان نرخ غیررسمی دلار آمریکا در بازار آزاد ایران شناخته می‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون شرایط اقتصادی داخلی، تحریم‌ها، سیاست‌های پولی دولت و تحولات بین‌المللی قرار دارد. به دلیل محدودیت‌های ارزی و تحریم‌های اقتصادی، این نرخ نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و همین موضوع باعث شده است که بازار دلار از جمله بازارهای پرریسک محسوب شود.

تحلیل دلار تهران در تایم‌فریم‌های مختلف

بورس تهران